Pour beaucoup de gens, les fonds communs de placement sont le moyen
le plus commode d'investir sur le marché. Afin de vous
aider à déterminer si les fonds communs de placement
vous conviennent, voici les réponses à certaines questions
fréquemment posées :
En quoi consistent les fonds communs de
placement ?
Les fonds communs de placement regroupent des actions, des obligations
et d'autres valeurs mobilières détenues par un groupe
d'investisseurs et supervisées par des gestionnaires des fonds
expérimentés. Vous pouvez détenir une partie de
ces fonds en achetant des parts et en devenant porteur de parts. Les
gestionnaires de fonds investissent l'argent selon une variété
de possibilités dans l'espoir d'augmenter la valeur des fonds.
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Pourquoi devrais-je investir dans les
fonds communs de placement ?
Les fonds communs de placement offrent plusieurs avantages, à
savoir :
- Diversification intégrée
L'un des principaux avantages des fonds communs de placement
réside dans leur diversification. La diversité de votre
portefeuille peut contribuer à accroître vos rendements
et à réduire votre risque global. Plus votre
portefeuille est varié (et équilibré), moins
l'incidence des fluctuations du marché est grande.
- Gestion professionnelle
De nombreux investisseurs se tournent vers les fonds communs de
placement parce qu'ils n'ont pas le temps ou la compétence
nécessaire pour gérer leurs propres placements.
L'accès à un gestionnaire de fonds professionnel
expérimenté peut vous permettre de gagner du temps, de
réduire les risques et d'atteindre vos objectifs financiers.
- Liquidité
Les fonds communs de placement vous font profiter d'un accès
pratique et facile à votre argent, quand vous le voulez. Vous
pouvez demander en tout temps la conversion de vos parts en
espèces.
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Quels sont les différents types de fonds
communs de placement ?
Il existe toute une gamme de fonds communs de placement, assortis de
leurs propres objectifs, risques et avantages. L'argent obtenu par suite de
l'émission de nouvelles parts est investi selon les politiques et
les objectifs du fonds. Ainsi, un fonds dont l'objectif est d'obtenir un
revenu pourrait détenir des obligations ou des hypothèques.
- Fonds d'obligations
Les fonds d'obligations offrent aux investisseurs des rendements concurrentiels
et un risque de marché relativement faible. Si la liquidité
est l'objectif principal, les fonds d'obligations peuvent tout de même
générer des gains et des pertes en capital, selon la variation
des taux d'intérêt.
- Fonds hypothécaires
Les fonds hypothécaires peuvent rapporter un revenu régulier
aux investisseurs. Comme les termes hypothécaires sont relativement
courts (cinq ans et moins), ces fonds comportent moins de risques que les
fonds d'obligations.
- Fonds de dividendes
Les fonds de dividendes visent un revenu fiscalement avantageux avec une
certaine possibilité de plus-value. Ces fonds investissent
dans des actions privilégiées et des actions ordinaires de
qualité supérieure qui versent régulièrement
des dividendes. Le revenu de ces fonds est admissible au crédit
d'impôt pour dividendes, ce qui est avantageux pour les investisseurs.
- Fonds équilibrés
Les fonds de placement équilibrés procurent à
l'investisseur à la fois la sécurité, le revenu et
la plus-value. Ces fonds détiennent des titres à revenu fixe
ainsi qu'un vaste éventail d'actions ordinaires aux fins de
la diversification, du revenu de dividendes et du potentiel de croissance.
Les fonds équilibrés permettent aux investisseurs d'acquérir de l'expérience dans le monde des actions tout en générant des revenus au moyen des obligations détenues.
- Fonds d’actions
Le principal objectif des fonds d'actions est la croissance du capital, bien
que les dividendes puissent contribuer au rendement total. En
général, ce qui distingue les fonds d'actions, c'est l'approche
de placement. Plus cette approche est énergique, plus le risque est
grand et plus le potentiel de croissance du capital est élevé.
- Fonds d'actions de spécialité
Certains investisseurs aiment diversifier leurs placements dans des domaines de
spécialité où ils estiment qu'ils pourront surpasser
le rendement général du marché. Ces types de fonds
investissent dans des marchés ou des secteurs spécialisés,
comme les ressources naturelles, l'immobilier, la science et la technologie
qui, bien que ce soit des secteurs marqués par la volatilité,
peuvent fournir d'excellentes occasions de placement à long terme.
- Fonds internationaux
À mesure que les investisseurs prennent conscience que les
meilleures occasions de placement sont souvent offertes à
l'extérieur du Canada, les fonds internationaux gagnent en
popularité. Ils permettent aux investisseurs de mieux diversifier
leur portefeuille et d'accéder à des actions sur la
scène internationale ou régionale, ou à des actions
d'un autre pays.
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Quelle est la différence entre une
société d'investissement à capital variable (SICAV) et
une société d'investissement à capital fixe (SICAF)?
Les expressions capital variable et capital fixe reflètent le fait
que le nombre de parts émises par un fonds commun de placement est
illimité ou limité.
- Sociétés d'investissement à capital
variable
La vaste majorité des fonds communs de placement sur le marché
sont des SICAV. À l'instar des SICAF, les SICAV permettent aux
investisseurs de détenir une partie d'un portefeuille de titres
diversifiés, géré par des gestionnaires de placements
professionnels. Les SICAV vendent des parts sur demande. Lorsqu'un investisseur
place de l'argent dans une SICAV, de nouvelles parts sont émises
directement à partir du fonds de placement. Il n'y a pas de limite au
nombre de parts disponibles. Les parts d'une SICAV peuvent toujours
être rachetées à leur valeur liquidative par part (VLP).
- Sociétés d'investissement à capital fixe
Contrairement aux SICAV, les SICAF ont en circulation un nombre fixe
de parts qui sont généralement négociées comme
des actions sur un marché boursier. Les parts d'une SICAF ont
aussi une VLP, mais elles ne sont pas nécessairement
négociées à cette valeur. En fait, elles sont souvent
négociées à une valeur inférieure à leur VLP.
Ainsi, lorsque les parts d'une SICAF se négocient « à rabais
», les investisseurs peuvent réussir à acheter un fonds
pour un prix moindre que la somme de ses parties.
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Comment puis-je déterminer la valeur d'une
part de fonds commun de placement ?
L'achat de parts d'un fonds commun de placement ressemble à
l'achat d'actions d'une entreprise. Chaque part que vous possédez
est essentiellement une portion de l'ensemble des placements détenus
par le fonds. Chaque part a une valeur précise qui varie d'un
jour à l'autre selon la valeur des placements du fonds. Le terme
utilisé pour décrire cette valeur est « valeur liquidative
par part » (VLP), et la formule utilisée pour calculer la VLP
d'un fonds commun de placement est la suivante :
VLP = Valeur marchande totale de l'actif moins les dettes
Nombre total de parts
Y a-t-il des risques associés aux fonds
communs de placement ?
Oui. Le degré de risque varie selon les fonds que vous choisissez.
Contrairement aux comptes d'épargne et aux certificats de placement
garanti (CPG), les fonds communs de placement ne sont ni assurés ni
garantis.
Bien que plusieurs mesures de protection aient été mises en place pour protéger ceux qui investissent dans les fonds communs, les investisseurs ne doivent pas oublier que les fonds communs de placement diffèrent des autres types de placement et doivent être considérés comme des placements à long terme.
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